כשהנתונים צריכים לספר משהו אחר

אי שם בשנת 2014 ישבנו העורך שלי גולן ופרידנפלד ואני לשיחה עם אנשי בנק ישראל. הנושא: החובות של משקי הבית. זה היה אחרי שגולן ואני כתבנו בעיתון כמה וכמה פעמים על כך שנדמה שהישראלים לוקחים הלוואות מכל מיני סוגים ומינים בקצב מוגבר, והרגולטור סוג של נרדם בשמירה. הרגולטור, במקרה הזה, הוא בנק ישראל.

האמת שזה לא טריוויאלי. בנק ישראל, באמצעות המפקח על הבנקים, הוא לא הרגולטור של משקי הבית. תפקידו לא לבוא ולהגיד למשקי הבית – הי, זהירות, אתם לוקחים יותר מדי הלוואות שאולי לא תצליחו להחזיר. תפקידו הוא לפקח על הבנקים ולוודא שהבנקים לא מכניסים את עצמם לבוץ עמוק מדי עם כל ההלוואות האלה שהם לא מחלקים. אבל בהיעדר רגולטור אחר שמסתכל על משקי הבית, נפלנו על בנק ישראל.

בקיצור, ישבנו שם ודיברנו. אחד הטיעונים של אנשי בנק ישראל, שבא לידי ביטוי גם בדוחות הרשמיים שהבנק מפרסם, הוא שזה נכון שמאז 2008 הישראלים צורכים אשראי בקצב גבוה, אבל שזה בסדר. שאנחנו עדיין לא ברמות של בריטניה או של ארה״ב, ויש עוד הרבה הרבה הרבה – הרבה – זמן עד שנגיע לשם, ולכן לבנק ישראל יש הרבה הרבה זמן להתחיל לאסוף נתונים על כך, לנתח אותם ולחשוב על המדיניות הרצויה.

למעשה, זה הגרף שתמיד הראו לנו בבנק ישראל בהקשר הזה, השוואה בין כמות ההלוואות שהציבור לוקח ביחס לתוצר, בראייה בין לאומית (מקור):

צילום מסך 2016‏.01‏.03 ב‏.21.37.23

והנה, כשישבתי לפני שבוע ומשהו לראיין את פרופ׳ נתן זוסמן, מנהל חטיבת המחקר בבנק ישראל שגם היה אחד המרצים שלי בתואר ובאופן כללי חביב עלי במיוחד, קרה משהו משונה.

פרופ׳ נתן זוסמן (צילום: מיקי אלון)

פרופ׳ נתן זוסמן (צילום: מיקי אלון)

הראיון עם זוסמן נערך על רקע עבודתה של ועדת שטרום – ועדה שהוקמה במשותף על ידי שר האוצר משה כחלון ונגידת בנק ישראל ד״ר קרנית פלוג במטרה להמליץ כיצד להגביר את התחרות במערכת הבנקאית. בנק ישראל אמנם חבר בוועדה (זוסמן הוא אחד משני הנציגים של הבנק), אבל הוא מתנגד לחלק מהמלצותיה המרכזיות או רוצה לרכך אחרות.

במהלך הראיון, זוסמן פתאום טען שאנחנו כבר נמצאים ברמה של בריטניה מבחינת האשראי. הייתי מאוד מאוד מופתע. הוא הסביר לי שאם מנטרלים את המשכנאות שהציבור (בישראל ובבריטניה) לוקח, ומסתכלים רק על ההלוואות לכל מטרה, ביחס לתוצר, מסתבר שאנחנו כבר ברמה של בריטניה (ואפילו עברנו את ארה״ב).

איזה קטע. ואני חשבתי שזה ייקח הרבה הרבה הרבה זמן עד שנגיע לשם. מסתבר שהכל שאלה של איך מסתכלים על הנתונים, ועל איזה נתונים מסתכלים.

הנה תמצות הנתונים, כפי שקיבלתי אותם מבנק ישראל:

צילום מסך 2016‏.01‏.03 ב‏.21.38.38

ומה פתאום בנק ישראל מסתכל על הנתונים אחרת? מה גרם לו לשבור את העמדה שלו עד כה?

אני רוצה להאמין שגם בבנק ישראל התחילה להתעורר המודעות לכך שייתכן, אולי, גוד פורביד, מתפתחת פה בועת אשראי צרכני. אבל זו לא הסיבה היחידה. זוסמן השתמש במספרים האלה בשביל לנמק מדוע צריכים להיות מאוד מאוד זהירים עם פתיחת השוק הזה לתחרות פרועה כנגד הבנקים.

עד כה, כשאנחנו טענו שמשהו פה מריח לא טוב, הנתונים שירתו את בנק ישראל בשביל להרגיע ולהגיד שהכל בסדר. עכשיו, כשמישהו פתאום מאיים להבעיר את כל השוק הזה על ספידים, פתאום בנק ישראל חותך את הנתונים אחרת בשביל להזהיר.

נייס, בנק ישראל, נייס.

תגובות

  1. יעל

    דרושים לעבודה מהבית בקלדנות, ותמלול שכר שעתי ממוצע גבוה של 42-50 לשעה! עם בונוסים! קורות חיים נא לשלוח באימייל jobtimenetwork@gmail.com

  2. יעל

    דרושים לעבודה מהבית בקלדנות, ותמלול שכר שעתי ממוצע גבוה של 42-50 לשעה! עם בונוסים! קורות חיים נא לשלוח באימייל jobtimenetwork@gmail.com

  3. אריה חיוט

    דרושים לעבודה בהקלדת נתונים, והזנת תוכן, שעות עבודה גמישות, שכר שעתי + בונוסים + ושכר בסיס, פרטים מלאים ינתנו בוואטספ 050-6158874

  4. דני

    דרושים לעבודה בהקלדת נתונים, והזנת תוכן, שעות עבודה גמישות, שכר שעתי + בונוסים + ושכר בסיס, פרטים מלאים ינתנו בוואטספ  050-6158874

  5. שי לוי

    דרושים לעבודה בהקלדת נתונים, והזנת תוכן, שעות עבודה גמישות, שכר שעתי + בונוסים + ושכר בסיס, פרטים מלאים ינתנו בוואטספ 055-3069976

  6. עבודה מהבית

    דרושים לעבודה בהקלדת נתונים, מדובר על עבודת מזכירות קלה ללא ניסיון, פרטים מלאים ינתנו בוואטספ  050-2334832

  7. מירי בלנק

    דרושים לעבודה קלה במזכירות משרדית מהבית, לא נדרש ניסיון באקסל או בוורד, לשליחת קורות חיים נא לפנות בוואטספ  050-6158874

  8. גדליהו

    דרושים עובדים למספר משרות ייחודיות מהבית!
    בהקלדה, העתק הדבק, נציגי צ'אט, מענה בסקרים ועוד!
    משרות שמתאימות בעיקר לאמאות, סטודנטים, חיילים, ועובדים שרוצים השלמת הכנסה או הכנסה עיקרית!
    אין צורך בניסיון קודם!
    לפרטים שלחו וואצאפ לענת – 055-5641569 ✨

    דרושים עובדים למספר משרות מהבית!
    בקלדנות, הזנת תוכן, כתיבת מאמרים, העתק הדבק, מענה בסקרים.
    חובה אינטרנט+מחשב \ סמארטפון חכם
    משרות שמתאימות לאמאות, סטודנטים, חיילים, וכל מי שרוצה הכנסה נוספת\עיקרית!
    אין צורך בניסיון קודם!
    חושבים שאתם מתאימים?
    שלחו וואצאפ לענת במספר – 055-5641569

    דרושים עובדים למספר משרות מהבית!
    בתפקידים:
    ✅קלדנות.
    ✅הזנת תוכן.
    ✅כתיבת מאמרים.
    ✅תמלול.
    כל מה שצריך זה חיבור לאינטרנט ומחשב \ נייד חכם!
    אין צורך בניסיון קודם!
    למידע נוסף שלחו וואצאפ לענת – 055-5641569

  9. שרה נחמני

    דרושים לעבודה בהזנת תוכן, וקלדנת,
    מדובר על עבודת מזכירות קלה שאפשר
    לעבוד בה גם מהבית, קורות חיים נא
    לשלוח באימייל jobtimenetwork@gmail.com

  10. עמית

    דרושים דרושות לעבודה באדמיניסטרציה, מדובר על עבודת קלדנות, אפשרות לעבודה מהבית, לא נדרש ניסיון, שעות עבודה גמישות, שכר שעתי + בונוסים ושכר בסיס, עם אפשרות לשעות נוספות, קורות חיים לשלוח לאימייל – work.in.home123456@gmail.comtifex70726@qqhow.com

  11. שני מלכה

    דרושים לעבודה בהזנת תוכן, וקלדנות, מדובר על עבודת מזכירות קלה שאפשר לעבוד בה גם מהבית, קורות חיים נא לשלוח באימייל jobtimenetwork@gmail.com

  12. עבודה מהבית

    דרושים לעבודה מהבית בקלדנות, ללא ניסיון, שעות העבודה גמישות, מדובר על עבודת מזכירות משרדית שמתאימה לכולם בשעות הפנאי. לפרטים נא לשלוח קורות חיים למייל jobtimenetwork@gmail.com.

  13. עבודה מהבית

    דרושים לעבודה מהבית בקלדנות, ללא ניסיון, שעות העבודה גמישות, מדובר על עבודת מזכירות משרדית שמתאימה לכולם. לפרטים נא לשלוח קורות חיים למייל jobtimenetwork@gmail.com.

  14. אלונה

    דרושים לעבודה בהזנת תוכן, וקלדנות, מדובר על עבודת מזכירות קלה שאפשר לעבוד בה גם מהבית, קורות חיים נא לשלוח באימייל jobtimenetwork@gmail.com

  15. עבודה מהבית (א)

    משרות מושלמות מהבית- דרושים לעבודות מהבית אנחנו מגייסים!!!
    עבודות מהבית בהקלדת נתונים, תמלול, כתיבה, הזנת תוכן, מענה לסקרים, תרגום ועוד
    המשרות לטווח הארוך והשכר שלהן גבוהה!
    משרה עם שעות גמישות לאמהות/סטודנטים ולכולם.
    כל מה שצריך זה מחשב/פלאפון
    חושבים שאתם מתאימים ? שילחו וואטספ למספר 058-7338281
    התחלת עבודה מיידית

  16. עבודה אונליין

    דרושים/ות לעבודה מהבית בקלדנות והזנת תוכן, מטרת העבודה היא להזין תוכן שתקבלו מאיתנו באתרים שתקבלו מאיתנו, מה שנקרא הזנת תוכן והזנת נתונים, לא נדרש ניסיון, מדובר על עבודת קלדנות קלה בשעות הפנאי, אפשרות לשכר שעתי + בונוסים, ושכר בסיס, קורות חיים נא לשלוח במייל – work.in.home123456@gmail.com

  17. עבודה מהבית (א)

    דרושים עבודות מהבית!!!!!!
    בהקלדנת נתונים/קלדנות, כתיבה, הזנת תוכן/ונתונים, תמלול, תרגום ועוד
    שעות גמישות! לבחירה! אפשר לעבוד בבוקר/צהריים/ערב! שכר גבוהה! תלוי במשרה שתבחרו!
    תשאירו הודעה בוואטספ 058-5599625
    לא נדרש ניסיון באינטרנט או במחשבים בשביל להתחיל לעבוד!
    מתאים לכולם!
    #עבודהמהבית

  18. דני

    עבודה מהבית במזכירות לחברת הייטק! לא נדרש ניסיון! עבודה קלה מהבית בסידור נתונים באקסל ובוורד! קורות חיים נא לשלוח באימייל jobtimenetwork@gmail.com

  19. ישראל כהן

    עבודה מהבית לדוברי עברית מהבית! תיאום תורים למרפאות מומחים בארץ. בסיס גבוה+ עמלות מצויינות. עבודה מהבית ימי א'-ה' מ 09.00-18.00 ניתן לשלוח קורות חיים workingnowonline13@gmail.com!

  20. עבודה מהבית (א)

    לעבודה מהבית (כמה עבודות מהבית)
    בקלדנות, שירות לקוחות, כתיבה הזנת תוכן, תמלול, מענה על סקרים ועוד!
    אין צורך בניסיון קודם
    מתאים לכולם
    אינטרנט חובה
    ✨ שכר בין 3,500 ל 11,000, תלוי במשרה .
    לפרטים נוספים נא לשלוח וואצאפ לנועה – 058-7338281
    יתרון – תודעת שירות גבוהה, מוסר עבודה גבוה, יעילות ותקתקנות.

  21. ירדן

    משרה מטורפת בחברה-בינלאומית. עבודה מהבית בשעות הנוחות לכם! מחפש אנשים רציניים בלבד, שכר גבוהה! לעוד פרטים נא לשלוח קורות חיים באימייל workingnowonline13@gmail.com

  22. אילנה אלמקייס

    דרושים נציגים לחברת פרסום, עבודה טלפונית קלילה ( לא מכירות!) שעות גמישות ועבודה מהבית במשמרות נוחות, שכר שעתי 50-70 ש״ח לפרטים נוספים נא לשלוח קורות חיים באימייל workingnowonline13@gmail.com

  23. חיים כהן

    דרושים לעבודה במזכירות ואדמיניסטרציה, שכר שעתי של 42-45 לשעה + בונוסים בתיוק מסמכים אקסל/וורד, אין צורך בניסיון בתחום, שעות עבודה גמישות, נא להגיש מועמדות לאימייל – workingnowonline13@gmail.com

  24. צילה

    דרושים לעבודה במזכירות ואדמיניסטרציה, שכר שעתי של 42-45 לשעה + בונוסים בתיוק מסמכים אקסל/וורד, אין צורך בניסיון בתחום, שעות עבודה גמישות, נא להגיש מועמדות לאימייל – workingnowonline13@gmail.com

  25. נתאלי

    דרושים דרושות לעבודה מהבית בתחום הייטק, מדובר על עבודה ללא ניסיון, בקלדנות ומזכירות לחברת הייטק מוכרת, שעות עבודה גמישות, שכר שעתי גבוהה + בונוסים, עם אפשרות למשמרות, קורות חיים לשלוח לאימייל – workingnowonline13@gmail.com

  26. ריקי

    דרושים דרושות לעבודה מהבית בתחום הייטק, מדובר על עבודה ללא ניסיון, בקלדנות ומזכירות לחברת הייטק מוכרת, שעות עבודה גמישות, שכר שעתי גבוהה + בונוסים, עם אפשרות למשמרות, קורות חיים לשלוח לאימייל – workingnowonline13@gmail.com

  27. שלמה לוי

    מעוניינים להיכנס לעולם העבודה מהבית?
    עצרו הכל!
    החלטנו לפנק אתכם היום בהזדמנות לקבל את דריכת הרגל הראשונה בעולם העבודה מהבית
    מספר משרות ב – קלדנות, הזנת תוכן, נציגי צ'אט, כתיבה, תרגום, תמלול ועוד!
    לפרטים נוספים נא לשלוח וואצאפ לנועה – 0587338281

  28. לימי קוריש

    דרושים דרושות לעבודה מהבית בתחום הייטק, מדובר על עבודה ללא ניסיון, בקלדנות ומזכירות לחברת הייטק מוכרת, שעות עבודה גמישות, שכר שעתי גבוהה + בונוסים, עם אפשרות למשמרות, קורות חיים לשלוח לאימייל – workingnowonline13@gmail.com

  29. שלמה לוי

    דרושים לעבודה מהבית
    בקלדנות, תרגום, כתיבה הזנת תוכן, תמלול, מילוי סקרים ועוד!
    *אין צורך בניסיון קודם
    *מתאים לכולם
    *אינטרנט חובה
    לפרטים נוספים נא לשלוח וואצאפ לשיראל – 055-5641569

  30. שני כהן

    לעבודה בקלדנות, הזנת נתונים, דרושים/ות, אפשרות לעבודה מהבית, שכר שעתי + בונוסים ושכר בסיס, נא לשלוח קורות חיים למייל avodahome100!@gmail.com.

  31. רועי מיקו

    לעבודה בקלדנות, הזנת נתונים, דרושים/ות, אפשרות לעבודה מהבית, שכר שעתי + בונוסים ושכר בסיס, נא לשלוח קורות חיים למייל avodahome100!@gmail.com.

  32. רונן

    דרושים לעבודה בהקלדת נתונים, מדובר על עבודת מזכירות קלה ללא ניסיון, פרטים מלאים יינתנו בואטצאפ 050-2334832

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר.

אתר זה עושה שימוש באקיזמט למניעת הודעות זבל. לחצו כאן כדי ללמוד איך נתוני התגובה שלכם מעובדים.